Heimische Investmentfonds werden mehr und weniger   

Die Investmentfonds heimischer Fondsgesellschaften zeigen gewisse Erholungstendenzen. Zum Halbjahr verringerte sich nicht nur die Zahl der Fonds auf mittlerweile 1244, es gab auch wieder einen Trend nach oben, was die Performance anbelangt. Dennoch sehen die längerfristige Perfomancezahlen noch immer nicht gut aus. Das geht aus der regelmäßigen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgeselschaften (VÖIG) hervor.

Der beste Fonds im Untersuchungszeitraum auf Eurobasis war der "ESPA Alternative Emerging-Markets" mit einer Jahresperformance von +38,94%. Es folgen auf den "Medaillenrängen": "Kathrein Max Return" mit 25,65% und der "ESPA Bond Yen" mit +25,41%.

Dahinter ist das Feld auch von den Assetklassen her bunt gemischt:
4. "Apollo 2 Global Bond" (+21,42%)
5. "ESPA Bond Global-Alpha" (+20,28%)
6. "ZZ1" (+19,03%)
7. "ZZ2" (+18,77%)
8. "ESPA Bond Dollar" (+18,23%)
9. "EMCore Convertibles Japan" (+17,09%)
10. "ESPA Bond International" (+16,59%)

Am hinteren Ende der Statistik sieht es nach wie vor sehr düster aus. Ein Fonds hat sogar mehr als vier Fünftel seines Vermögens verloren. Die Tabelle der Verlierer vom schwächsten Fonds beginnend sieht so aus:
1. "AIF Option+ (V)" (-85,56%)
2. "Kepler Asset Backed Securities Fund Z" (-68,54%)
3. "Meinl Balkan Fund" (-64,60%)
4. "ESPA Stock Europe-Emerging" (-59,64%)
5. "Raiffeisen-Russland-Aktien" (-59,39%)
6. "ESPA Cash Asset-Backed" (-57,50%)
7. "PIA - Russia Stock" (-54,58%)
8. "Spängler Listed Private Equity Trust Z" (-54,28%)
9. "Allianz Invest Osteuropa Fonds" (-54,16%)
10. "ESPA Stock Russia" (-53,69%)

Der beste Fonds per Ende Juni 2009 im Jahresabstand liegt auch in einem Zeitraum von drei Jahren voran, da kommt der "ESPA Alternative Emerging-Markets" auf +10,69%. Dahinter liegen der "ZZ2" mit +10,22% und der "ZZ1" mit +8,47%. Letztere übernehmen dann im 5-Jahresbereich die Führung. Da schaffte der "ZZ2" +22,46% und der "ZZ1" immerhin noch +17,82%. Hier liegt der "PIA - Latin America Stock" mit +14,20% Wertentwicklung voran.

Fast die gleiche Reihung auch im Langzeitvergleich. Auf zehn Jahre zurück gerechnet führt der "ZZ2" (+24,12%) vor dem "ZZ1" (+21,22%). Hier folgt der "Raiffeisen-Osteuropa-Aktien" mit +11,77% Performance.

(Peter R. Nestler)