ZdM Oktober 2010: Alle Nominierten   

Weil gestern ein Feiertag war, startet die Präsentation der Nominierten zum „Zertifikat des Monats Oktober“ am ersten Dienstag und nicht am ersten Montag des neuen Monats. Die Abstimmung für Leser, Emittenten und die Zertifikate-Redaktion läuft aber traditionell bis Freitag. Danach wird der Sieger gekürt und im Zertifikate Express bekanntgegeben.

Insgesamt haben sechs Emittenten nominiert. Neben dem Titelverteidiger Erste Group schicken die DZ Bank, Vontobel, Volksbank Strukturierte Investments, das X-markets Team Deutsche Bank und die RCB ein Produkt ins Rennen.

Hier geht es zum Online-Voting für Leser: http://www.boerse-express.com/

1. DZ Bank: ZinsFix Control 11/10

Die DZ Bank nominiert den ZinsFix Control 11/10. Dabei handelt es sich um eine Indexanleihe auf den Euro Stoxx 50. Die ISIN lautet DE000AK0FD79. Die Laufzeit beträgt drei Jahre.

Der ZinsFix Control 11/10 bietet einen Kupon von min. 5,75 Prozent pro Jahr. Die Festlegung des genauen Kupons erfolgt am Zeichnungsende (15. November 2010). Die Kuponzahlung ist dabei unabhängig davon, wie sich der Euro Stoxx 50 verändert.

Der Euro Stoxx 50 wird nur am Ende der dreijährigen Laufzeit an einem Stichtag betrachtet. Sollte der Index am Bewertungstag auf oder über der Barriere von 55 Prozent des Startpreises notieren, erfolgt die Rückzahlung zu 100 Euro.

Notiert der Euro Stoxx 50 am Laufzeitende unter der Barriere, so wird das Zins- Fix Control 11/10 gemäss der prozentualen Wertentwicklung des Basiswerts ausgezahlt.

„Der ZinsFix Control 11/10 besticht durch ein einfaches und transparentes Auszahlungsprofil: Egal ob der Referenzkurs unter, auf oder über der Barriere liegt, Anleger erhalten in jedem Fall eine fixe Kuponzahlung in Höhe von 5,75 Prozent an jedem der drei Zinszahlungstermine“, so Daniela Hofmann.

2. Erste Group: Herbstfloater

Die Erste Group schickt den „Herbstfloater“ ins Rennen. ISIN: AT000B004908. Die Laufzeit beträgt noch knapp sechs Jahre. Am 30. September 2016 erfolgt die Tilgung zum Nennwert (1000 Euro).

Der Herbstfloater hatte zur Emission eine Laufzeit von sechs Jahren. Die Kupons sind variabel und entsprechen dem 6-Monats- Euribor p. a. Die variablen Kupons betragen mindestens 2 Prozent p. a. (das entspricht dem Mindestkupon bzw. Floor) und maximal 5 Prozent p. a. (das entspricht dem Maximalkupon bzw. Cap). Die Auszahlung der Kupons erfolgt halbjährlich.

Drei Szenarien sollen zeigen, wie die Rückzahlungen beim Herbstfloater in verschiedenen Zins-Situationen aussehen könnten.

Positiv: Der 6-Monats-Euribor bleibt unter 2 Prozent, daher wird der Mindestkupon ausbezahlt. In diesem Fall erhalten Anleger mehr als den Referenzzinssatz.

Neutral: Wenn der 6-Monats-Euribor durchgehend bei z. B. 3,25 Prozent festgestellt wird, wird dieser Wert als Kupon ausbezahlt.

Negativ: Wenn der 6-Monats-Euribor auf oder über 5 Prozent steigt, wird der Maximal kupon in Höhe von 5 Prozent ausbezahlt. In diesem Fall entstehen Anlegern Opportunitätskosten.

3. Vontobel: Index-Zertifikat auf Solactive China Automobile Index

Vontobel nominiert das Index-Zertifikat auf den „Solactive China Automobile Index“. Die ISIN lautet DE000VT0WT85. Es handelt sich um ein Open-End Produkt, die Laufzeit ist damit nicht begrenzt.

Heiko Geiger (Head of Public Distribution): „Mit einem Investment in das Zertifikat auf den Solactive China Automobile Performance-Index profitieren Anleger nicht nur vom enormen Absatzpotential Chinas, das zunehmend durch einheimische Firmen abgeschöpft wird. Zudem hat sich gerade China das Thema Umweltverträglich - keit auf die Fahnen geschrieben und fördert Entwicklungen in diese Richtung mit Steuervergünstigungen und Anschubfinan - zierungen. Auch der Trend hin zu ökologisch verbesserten Antriebsformen spiegelt sich in dem Index wieder.“

Der chinesische Automarkt ist in den letzten Jahren enorm gewachsen und seit November 2009 zudem nach Absatzzahlen der grösste weltweit. Wie überall auf der Welt wird das Auto nicht nur als Fortbewegungsmittel gesehen, sondern gewinnt auch in seiner Funktion als Statussymbol immer weiter an Bedeutung. Derzeit sind in China etwa 62 Millionen Autos registriert. Experten prognostizieren, dass die Zahl im Jahr 2020 die 200-Millionen- Marke überschreiten wird.

4. Volksbank Strukturierte Investments: Österreich Bonus Garant 3

Volksbank Strukturierte Investments nominiert den „Österreich Bonus Garant 3“ (ISIN: AT000B060926). Die Laufzeit beträgt drei Jahre.

„Österreichische Aktienunternehmen waren jahrelang die Lieblinge des internationalen Börsengeschehens und feierten umjubelte Höhenflüge“, führt die Produktinformation in das nominierte Zertifikat ein. Im Zuge der internationalen Finanzkrise mussten auch nationale Blue Chips wie die Erste Group, OMV, Telekom Austria und voestalpine trotz hervorragender Ergebnisse Kurseinbussen in Kauf nehmen.

„Mit dem Österreich Bonus Garant profitieren Anleger durch die Kombination grösstmöglicher Sicherheit und der Qualität der Big Player der österreichischen Wirtschaft. Sie profitieren nicht nur von steigenden Märkten, sondern auch von Seitwärtsbewegungen und leicht fallenden Kursen“, so die Produktinformation weiter.

Bereits nach der relativ kurzen Laufzeit von drei Jahren können Anleger von einem Bonus in Höhe von 30 Prozent profitieren. Im Aktienbasket befinden sich vier österreichische börsennotierte Unternehmen (Erste Group, voestalpine, OMV und Telekom Austria). Der Bonus kommt zur Auszahlung, wenn keiner der im Aktienbasket enthaltenen Titel die Barriere von 72 Prozent berührt oder durchbricht. Sollte die Barriere während der Laufzeit berührt oder durchbrochen werden, greift der 100-prozentige Kapitalschutz.

Emissionsdatum war der 6. Oktober.

5. X-markets Team Deutsche Bank: BRIC-Währungsanleihe 2014

Das X-markets Team Deutsche Bank nominiert die „BRIC-Währungsanleihe 2014“ (ISIN: DE000DB2KW88). Die Laufzeit beträgt vier Jahre.

„Mit der BRIC-Währungsanleihe 2014 haben Anleger die Möglichkeit, an einer positiven Wertentwicklung dieser Währun - gen gegenüber dem Euro zu partizipieren“, erklärt Christian-Hendrik Knappe.

Die BRIC-Währungsanleihe 2014 des X-markets Team Deutsche Bank hat eine Laufzeit von vier Jahren und ist an die Wertentwicklung eines Währungsbaskets, bestehend aus brasilianischem Real, russischem Rubel, indischer Rupie und chinesischem Renminbi, gegenüber dem Euro gekoppelt. Die Wertentwicklung dieses Währungskorbs ist von der Entwicklung der Wechselkurse der vorgenannten Währungen gegenüber dem Euro abhängig.

Anleger erhalten per Laufzeitende mindestens 100 Prozent des Nennbetrags von 100 Euro zurück, unabhängig davon, wie sich der Kurs des Basiswertes über die Laufzeit des Produktes entwickelt. Zusätzlich können Anleger an einer Aufwertung der im Basket enthaltenen Währungen gegenüber dem Euro partizipieren.

„Somit könnte die Anleihe für Anleger geeignet sein, die mit einer Aufwertung der BRIC-Währungen gegenüber dem Euro zum Ende der Laufzeit der BRIC-Währungsanleihe 2014 rechnen und gleichzeitig das Verlustrisiko für das eingesetzte Kapital minimieren möchten“, so Knappe.

Das Zertifikat befindet sich noch bis zum 9. November in der Zeichnung.

6. Raiffeisen Centrobank Österreich/Deutschland Bond

Die Raiffeisen Centrobank nominiert den „Österreich/Deutschland Bond“ (ISIN: AT0000A0LFA6). Die Laufzeit beträgt fünf Jahre.

„Mit dem Österreich/Deutschland Bond erzielen Anleger zum Laufzeitende im November 2015 eine Gesamtrendite von 40 Prozent, wenn jeder einzelne der vier zugrundeliegenden ,Blue Chips‘ während der gesamten Laufzeit auf oder oberhalb der Barriere von 60 Prozent notiert“, erklärt Philipp Arnold von der RCB.

Bei den vier Blue Chips handelt es sich um zwei österreichische und zwei deutsche Unternehmen. Erste Group und OMV stellen den heimischen Anteil am Aktien - korb dar, Daimler und Deutsche Telekom den deutschen.

Der Sicherheitsaspekt, eines der wichtigsten Kriterien bei der Zertifikateauswahl bei heimischen Anlegern, kommt nicht zu kurz. Das Zertifikat ist mit einer 100-Prozent- Kapitalgarantie am Ende der fünfjährigen Laufzeit ausgestattet. „Deshalb kann es in Österreich als Wertpapier iSd §14 (7) Z 4 EStG zur Reduktion der steuer lichen Bemessungsgrundlage herangezogen werden“, klärt Arnold auf.

„Das Zertifikat eignet sich daher bestens für sicherheitsorientierte Anleger, die mittelfristig von zumindest stabilen Aktienkursen der namhaften österreichischen und deutschen Unternehmen ausgehen“, steckt Arnold das Zielpublikum ab.

Das Zertifikat befindet sich noch bis zum 19. November in der Zeichnung.