Ob Kohle, Stahl oder Uran - auch für diese Nischen gibt es ETFs   

Der ETF-Anbieter Vaneck ( www.vaneck.com) dürfte in Europa wohl weniger bekannt sein. Wie GlobalX ( http://www.foonds.com/ ) bietet er jedoch auch eine Reihe interessanter Nischenprodukte an.
Van Eck wurde 1955 gegründet und hat das Ziel, die Portfoliodiversifiaktion zu erleichtern. Die ersten Market Vectors ETFs (zu denen die unten genannten gehören) wurden 2006 aufgelegt. Ende 2009 verwaltete Van Eck rund 20 Mrd. USD an Vermögen.

Länder ETFs:

Bei den Länder-ETFs fallen etwa folgende ETFs auf: Ein ägyptisches Index-ETF, ein Golfstaaten ETF, ETFs auf brasilianische, indische oder lateinamerikanische Small Caps, oder auf Unternehmen aus Vietnam.

Branchen-ETFs:

Hier ist ein Gaming ETF (Ticker: BJK) zu erwähnen, das ein Exposure auf die Welt der Spielhöllen erlaubt. Wichtigste Positionen sind aktuell Las Vegas Sands, Genting Bhd, Wynn Resorts, Int. Game Technology usw. Die Unternehmen müssen in der globalen Gaming-Industrie tätig sein und zumindest 50% des Umsatzes damit machen.

Rohstoff-Verarbeiter-ETFs

Interessanter und der Grund, warum wir uns hier mit Van Eck befassen, sind allerdings die Hard Assets ETFs: ETFs auf Unternehmen im Rohstoffbereich:

Das Agribusiness-ETF (MOO) enthält Unternehmen wie die jüngst im Übernahmekreuzfeuer stehende Potash, ferner John Deere (Landmaschinen), Monsanto, Syngenta u.a.

Das Coal-ETF (KOL) trackt den Stowe Coal Index, der kapitalisierungsgewichtet die wichtigsten Kohleverarbeiter enthält: Peabody Energy, Joy Global, China Coal, China Shenhua Energy, Consol Energy etc.

Das Global Alternative Energy ETF (GEX) enthält Unternehmen wie First Solar, Vestas Wind, Cree, Kurita Water, Iberdrola Renovables (die Alternativenergietochter des spanischen Stromkonzerns) und auf Platz 6 mit 4% kurioserweise den Verbund.

Das Goldminers ETF (GDX) auf den GDM-Index (siehe auch Foonds-Story http://www.foonds.com/ ) enthält die großen Goldminen wie Barrick, Goldcorp, Newmont, Anglo Gold Ashanti, Eldorado, Kinross etc. Mit 7 Mrd. USD ist dies ein sehr großer Fonds.

Für spekulativere Anleger gibt es das Junior Gold Miners ETF (GDXJ) mit Unternehmen, die sich erst in der Startphase/Frühphase befinden und entweder große Goldfelder finden oder auch pleite gehen können. New Gold, SEMAFO, Alamos Gold, Allied Nevada Gold, Coeur d’Alene und Hecla sind wohl eher Namen, die nur dem erfahrenen Goldmineninvestor bekannt sein dürften. Dennoch mit 1,3 Mrd USD gar kein so kleiner Fonds.

Uran wird knapp und manche Analysten erwarten extreme Preisanstiege. In Unternehmen, die spaltbares Material verarbeiten, investiert das Nuclear Energy ETF (NLR). Basisindex ist der DAXglobal® Nuclear Energy Index (DXNE). Cameco, Paladin Energy, Exelon, EDF und Uranium One sind die Top Investments des ETFs. 40% der Assets sind Uran-Minen und 20% Hersteller von Kernkraft-Infrastruktur.

Das Solar Energy ETF (KWT) enthält führende Solarunternehmen aus aller Welt, die zu 30% aus den USA, zu 27% aus China und 20% aus Deutschland stammen. Es fehlen die führenden japanischen Solarhersteller wie Sharp, Kyocera und Sanyo, vermutlich weil sie nur einen kleinen Teil aus Solarenergie erwirtschaften. Der Fonds scheint vor allem interessant, weil er ein deutliches Exposure in chinesischen und amerikanischen Solarherstellern hat. Die deutschen kann man leicht selbst direkt kaufen. Mit 24 Mio USD ist der Fonds aber sehr klein.

Eine Rarität ist das Steel ETF (SLX) auf den Nyse Arca Steel Index (STEEL), das ein Volumen von einer Viertel Milliarde USD hat. Das ETF ist das erste US-ETF auf Stahlhersteller/Erzabbau und wurde 2006 aufgelegt. Stahlerzeugung ist eine Schlüsseltechnologie zum Aufbau der Schwellenländer-Infrastruktur. Die Top-Fondsholdings sind RioTinto (Erzgewinnung), Vale, ArcelorMittal, Posco (großer koreanischer Stahlproduzent), Cliffs Natural Ressources, Mechel, US Steel u.a.

Für Investoren, die eine Diversifikation in spezielle Branchen suchen, sind die Van Eck ETFs sicher einen Blick wert, besonders die beiden Goldminen-ETFs, das Kohle-ETF und das Kernenergie-ETF sind echte Raritäten.
Die ETFs sind nicht in Österreich zum Vertrieb zugelassen – mit allfälligen steuerlichen Nachteilen.

(cr)

Abbildung: Abbildung: Tagebau_Twin Creeks gold mine (c)_Geomartin: http://de.wikipedia.org/