Heimische Investmentfonds im Juli mit Einbussen   

Die heimischen Investmentfonds weisen für den Monat Juli trotz leichter Einbußen weiterhin in Summe mehrheitlich eine positive Einjahresperformance auf. 1.047 von 1.110 Fonds, die zumindest seit einem Jahr auf dem Markt sind, liegen im Plus, 63 dagegen im Minus, geht aus der aktuellen Statistik der Vereinigung Österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG) hervor. Im Vormonat lagen lediglich 47 im Minus.

Im arithmetische Mittel - ohne Berücksichtigung von Fondsvolumina oder Kategorien - weisen die Investmentfonds für Ende Juli 2010 eine positive Einjahresperformance von 10,63 Prozent aus. Im Vormonat Juni lag das Plus noch bei 13,85 Prozent und Ende Mai bei 14,44 Prozent.

Die beste Einjahresperformance weist mit 87,16 Prozent wie bereits im Vormonat der Kepler Asset Backed Securities Fund auf, gefolgt vom Espa Cash Asset-Backed mit 76,11 Prozent und dem Raiffeisen-Russland-Aktien mit 69,26 Prozent. Weiterhin liegen Aktienfonds mit einem Fokus auf Wachstumsmärkte wie Russland oder die Türkei auf den Spitzenplätzen.

Die schwächste Einjahres-Performance errechnet die VÖIG für den Leader-Fund Total Return Strategy. Dieser von der Security KAAG aufgelegte Fonds weist per Ende Juli ein Minus von 15,06 Prozent auf, gefolgt vom Europe Return Fund mit minus 14,38 Prozent, und dem Real Invest Europe mit minus 13,55 Prozent.

Gemessen an der Dreijahres-Sharpe-Ratio liegt der "Euro Highgrade" der Bank Austria-Fondstochter Pioneer Investments Austria mit einem Wert von 2,18 an der Spitze. Mit 2,14 liegt der Allianz Pimco Mortage und mit 2,11 der Real Invest Austria auf den weiteren Spitzenplätzen.

Die Sharpe-Ratio liefert insofern einen aussagekräftigen Wert, als die erzielte Performance in Relation zum eingegangenen Risiko gesetzt wird und so den Anlageerfolg von Fonds mit verschiedenen Veranlagungskategorien besser vergleichbar macht. Die über den risikofreien Zinssatz hinausgehende Performance wird dabei durch das Risikomaß Volatilität dividiert.

(APA)