Vermögensverwaltung (auch) für Kleine   

In unterschiedlichen Marktphasen performen Anlageklassen auch entsprechend unterschiedlich. Das Asset Management von Volksbank Investments hat in zigtausenden Simulationen eruiert, wie genau sich Assetklassen – es stehen derzeit insgesamt sieben im Einsatz – in solch unterschiedlichen Marktphasen in der Historie verhalten haben. Die daraus abgeleiteten Kombinationen werden als Szenario Portfolien eingesetzt und sind die Basis für den neuen VB Asset Navigator: Ein fundamental neues Vermögensmanagement Angebot, das von den Volksbanken in zwei Varianten auch als Retail-Produkt ab 1.000 Euro auf den Markt gebracht wird.„Wir bringen damit erstmals eine Qualität in der Diversifikation, wie sie bis dato am Markt nicht darstellbar war. Einerseits durch die Mischung von marktabhängigen und marktunabhängigen Assetklassen und andererseits durch den Einsatz dieser verschiedensten Assetklassen in unterschiedlichen strategischen Kombinationen für unterschiedliche Marktphasen“, erklärt Claudio Gligo, Bereichsleiter Asset Management bei Volksbank Investments.

Das fundamental Neue an dem daraus entwickelten systematischen Investmentprozess: Es wird in Form so genannter Szenario Portfolien die jeweilige Marktphase (Aufschwung, Boom, Abschwung, Rezession) in der Anlageentscheidung berücksichtigt. Rückschlagspotenziale (längere Verlustphasen), wie man sie in der Geschichte der Finanzmärkte immer wieder erlebt hat, können signifikant vermindert werden. Es gibt in jeder Marktphase ein stabiles Portfolio.Der Asset Navigator macht sich dabei die Tatsache zunutze, dass es auch Anlageklassen gibt, die in fallenden Märkten positiv performen. Mit der leistungsstärksten Kombination aller Assetklassen werden somit Ertragschancen in allen Marktphasen wahrgenommen. Für die Identifikation der vorherrschenden Marktphase werden ausschließlich technische Indikatoren eingesetzt, die wöchentlich aktualisiert werden.

Durch diese Vorgehensweise ist eine sehr hohe Transparenz und Wiederholbarkeit der Entscheidungssystematik gewährleistet. Das System ist selbstadaptierend und zu 100% objektiv. Der Markt entscheidet sozusagen selbst, welche Szenario Portfolien zum Einsatz kommen.Startet der Markt eine Abschwungphase, dann erkennen Indikatoren dies, und es werden die Szenario-Portfolien gewechselt. Insgesamt acht solcher Szenario-Portfolien sind es, die eingesetzt werden können. Das Mischungsverhältnis der Assetklassen in einem Szenario- Portfolio ist von Vornherein fix definiert – und wird ein Mal pro Jahr bei Bedarf nachjustiert. Die eingesetzten Assetklassen sind Aktien (entwickelte Märkte, Emerging Markets), Anleihen, Gold, Commodities, Managed Futures und Cash.Der VB Asset Navigator wird für den Anleger ab sofort in zwei Varianten angeboten:• VB Asset Navigator protect: Die Vermögensmanagement-Lösung für sicherheitsorientierte Anleger mit Wertsicherung in Form einer 90%igen Höchststandssicherung• VB Asset Navigator pure: Die Vermögensmanagement-Lösung für wachstumsorientierte Anleger