Im Rennen mit Mischfonds   

Die Wahl zum Fonds des Monats geht in die dritte Runde - Teil 1 der Vorstellung der Nominierten

Teil eins der Vorstellungsrunde spezialisiert sich auf jene nominierten Fonds, die zumindest theoretisch als ,All-Wetter-Fonds‘ durchgehen - Mischfonds.
Hier schickt etwa Martin Mikulik den Opportunities Fonds (ISIN AT0000A09HQ7) der Capital Bank ins Rennen. Dieser ist ein gemischter Fonds mit Hauptaugenmerk auf unterbewertete Aktien, die mehrheitlich nicht in den grossen Indizes, sondern eher in der 2. und 3. Reihe zu finden sind.
„Bei der Auswahl dieser Titel wird selbstverständlich auch auf die Liquidität der betreffenden Aktien geachtet. Die Ausnutzung von schnellen Marktbewegungen, die es temporär immer wieder gibt, sei es durch Stop-Loss-Bewegungen, Kapitalmassnahmen alIer Art etc. erfolgen im Fonds via Swingtrades. Gerade in jüngster Vergangenheit gab es hierzu einige Chancen. Dieses völlig offene und auf das Aufspüren von Opportunitäten sowohl im Aktien- als auch im Anleihenmarkt ausgerichtete Fondskonzept ist eine gute Ergänzung zu Benchmark-orientierten Fondskonzepten am Markt.“
Grösste Fondsposition (8,8%) ist derzeit Constantia Packaging vor VW Vz., danach kommt ein Österreicher-Block: Der 7,5% Wandelbonds der Immofinanz, Lenzing sowie EVN.

Bawag PSK Invest-Geschäftsführer Alois Steinböck kontert mit dem Strategy Return (AT0000A0DGS3 als Ausschütter, AT0000A0­DH37 als Thesaurierer).
Seine Begründung: „Hohe Flexibilität gewinnt im Veranlagungsgeschäft sukzessive an Bedeutung. Gerade in turbulenten Zeiten ist es sehr wichtig, stets jene Anlagekategorien zu selektieren, die zum jeweiligen Zeitpunkt die grössten Ertragserwartungen erhoffen lassen.
Aus diesem Grund eignet sich meiner Ansicht nach der Strategy Return für Kunden mit mittlerer Risikobereitschaft.
Es handelt sich um einen gemischten Fonds, der in internationale Anleihen- und Aktienmärkte ohne regionale Einschränkungen investiert. Durch seinen speziellen Managementansatz kann der Fonds nicht nur von steigenden, sondern auch von fallenden Märkten profitieren.“
Beim Strategy Return liegt das Geld derzeit, im Gegensatz zum Capital Bank-Fonds, mehrheitlich im Anleihenbereich. Und das zu mehr als 60 Prozent in Finanztiteln, wobei hier Pfandbriefe eingerechnet werden.

(gill)