10 Rohstoffe, 4 mal 50% und 6 mal 100%   

Vor nicht allzu langer Zeit waren Rohstoffe das Thema schlechthin - sowohl unter Marktteilnehmern als auch im Zertifikatesektor. Das hat sich in den letzten beiden Jahren geändert. Die Finanzkrise hat ganz deutlich ihre Spuren hinterlassen. Zuletzt kamen Rohstoffe, vor allem getragen durch die Medienpräsenz der Goldpreisentwicklung, wieder an die gewohnte Berichterstattungs-Intensität heran.

Citifirst setzt nun auch auf Rohstoffe. Allerdings nicht auf einen Einzelwert wie Gold, Silber oder Rohöl, sondern auf einen ganzen Korb von Rohstoffen. In Summe sind es zehn. Aus der Produktinformation entnehmen wir bezüglich der Oasis Anleihe auf Rohstoffe: „Diese Anlageidee richtet sich an Investoren, die eine positive Einschätzung der Rohstoffmärkte über die nächsten fünf Jahre haben und auf Folgendes nicht verzichten möchten“: Die Chance auf eine überdurchschnittliche Gesamtrendite inklusive einer festen jährlichen Zinszahlung bei gleichzeitigem Kapitalschutz (der Kapitalschutz umfasst 100% des Nominalwerts bzw. Nennbetrags und beinhaltet nicht den beim Kauf der Anleihe zu zahlenden Ausgabeaufschlag von maximal 1%) am Laufzeitende.

Diversifizierter Rohstoffkorb

Anleger investieren in einen diversifizierten Rohstoffkorb, bestehend aus zehn verschiedenen Rohstoffen der Bereiche Energie, Edelmetalle, Basismetalle und Agrarwirtschaft (dazu später mehr).

Neben dem Kapitalschutz bietet die Oasis Anleihe auf Rohstoffe einen festen jährlichen Kupon, der bei 0,75% p. a. liegt, und zusätzlich „beachtliche Renditechancen am Laufzeitende“, wie die Produktinformation offeriert.

Die Höhe der Rückzahlung der Anleihe ist an die Entwicklung eines Rohstoffkorbs gekoppelt. Am Bewertungstag (25. Februar 2010) wird für die vier Rohstoffe mit der höchsten Wertentwicklung die Rendite auf jeweils 50% gesetzt.

Die verbleibenden sechs Rohstoffe gehen mit ihrer tatsächlichen Kursentwicklung in diesen modifizierten Rohstoffkorb ein. Die Gesamtrendite der Anleihe entspricht dem arithmetischen Mittel dieses modifizierten Rohstoffkorbs. Anleger erhalten bei Fälligkeit 100%, multipliziert mit dessen Wertentwicklung.

Kupon in jedem Fall bezahlt

Sollte die Gesamtentwicklung negativ sein, erfolgt eine Rückzahlung zu 100% des Nominalwerts. Die jährliche Kuponzahlung bleibt von der Entwicklung des Basiswerts unberührt.

Es fliessen, wie bereits erwähnt, zehn verschiedene Rohstoffe in das Produkt (mit einer Gewichtung von jeweils 10 Prozent) ein. Es handelt sich dabei um Rohöl, Gold, Silber, Aluminium, Kupfer, Nickel, Zink, Mais, Weizen und Zucker.

Die Zeichnungsfrist läuft bis zum 25. Februar 2010, der anfängliche Emissionspreis beträgt 100 Prozent (hinzu kommen ein Ausgabeaufschlag von 1% und Vertriebsgebühren in Höhe von 2%). Die ISIN lautet DE000A1AR4V1. Das Listing erfolgt in Frankfurt (Freiverkehr) und Luxemburg.