Die „Nummer Sicher“ beim Rohstoffinvestment   

Viele Privatanleger wollen ihr eingesetztes Kapital erhalten, aber gleichzeitig mit einem breit gestreuten Investment die Chancen an den Rohstoffmärkten nutzen, wie auch diverse Rohstoffprodukt-Vorstellungen verschiedenster Zertifikate-Emittenten im Börse Express belegen.

Nun legt Credit Suisse mit der CS CB Rohstoff Index Garant 100 Anleihe 4 (WKN: CS8ACM) eine neue Tranche des Rohstoff- Produkts auf. Wie der Name suggeriert, handelt es sich bereits um die vierte Auflage der kapitalgarantierten Anleihe. Anleger partizipieren bis zu einer Obergrenze von mindestens 155% des Fixingniveaus 1:1 an einer positiven Entwicklung des rolloptimierten und marktbreiten Credit Suisse Commodities Benchmark Index (dazu später mehr).

Rohstoffpreise im Fokus

Gleichzeitig wird dem Anleger zum Laufzeitende (5.4.2016) der Nominalbetrag zurückgezahlt. Das Produkt kann bis zum 29.3.2010 gezeichnet werden. Eine vorzeitige Schliessung der Zeichnung ist möglich.

Der Nominalbetrag (und damit die Mindestanlagesumme) beträgt 1000 Euro.

Nach einer starken Performance im Dezember sind die Rohstoffindizes im Jänner aufgrund von Gewinnmitnahmen etwas zurückgegangen. Dies könnte laut Credit Suisse eine günstige Einstiegschance darstellen. Denn viele Analysten erwarten „die nachhaltige Renaissance der Rohstoffe“.

Treiber seien die sich weltweit abzeichnende Konjunkturerholung sowie das starke Wachstum Chinas, eines Landes mit geringem Rohstoffvorkommen. Diese Faktoren düften zu einem langfristigen Nachfrageüberhang bei Rohstoffen führen. Die Rohstoffpreise sind in den vergangenen Monaten bereits angestiegen, befinden sich aber auf niedrigerem Niveau als vor der Finanz- bzw. Wirtschaftskrise.

Der Basiswert

Basiswert der Garantieanleihe ist der Credit Suisse Commodity Benchmark Index. Dabei handelt es sich um einen marktbreiten Index, der die Entwicklung mehrerer Rohstoffe aus den fünf Sektoren Edelmetalle, Industriemetalle, Energie, Agrarrohstoffe und Lebendvieh berücksichtigt.

Zudem fliessen die weltweite Produktion der einzelnen Rohstoffarten sowie die Börsenumsätze in die Indexgewichtung mit ein. Durch eine monatliche Anpassung wird laut Credit Suisse eine breite Streuung dauerhaft gesichert und zudem die Volatilität reduziert, da ein zu grosses Gewicht einzelner Rohstoffe verhindert wird.

Die Erträge aus den Roll-Geschäften, also der Wiederanlage von Erlösen aus dem Verkauf eines Futurekontraktes in einen Kontrakt mit späterem Fälligkeitstermin, werden laut Produktinformation „erhöht, indem der CSCB Index diversifiziert in Futurekontrakte investiert, die in den kommenden drei Monaten fällig werden“. Die Rollperiode wurde auf die vergleichsweise lange Dauer von 15 Tagen „optimiert“.

„Nummer Sicher“ für Private

Mit der CS CB Rohstoff Index Garant 100 Anleihe 4 können Anleger mit dem Schutz einer 100%igen Kapitalgarantie am Laufzeitende an einer positiven Entwicklung des CSCB Index 1:1 bis zu einer festgelegten Obergrenze partizipieren. Die Obergrenze wird am 29.3.2010 verbindlich festgelegt und entspricht mindestens 155% des Fixingniveaus. Die Anleihe mit einem Nominalbetrag von 1000 Euro läuft bis zum 5.4.2016. Emissionstag ist der 1.4.2010. Der Ausgabepreis beträgt 102,5%.

Bodo Gauer (Direktor Strukturierte Produkte bei Credit Suisse): „Die grosse Nachfrage zeigt, dass wir mit unserer Garantieanleihe ein Produkt anbieten, das Anleger als den Marktbedingungen am besten entsprechend betrachten: Denn viele Privatanleger möchten nach wie vor auf „Nummer Sicher“ gehen und ihr eingesetztes Geld am Ende der Laufzeit auf jeden Fall zurückerhalten. Zusätzlich offerieren wir eine rolloptimierte, breit diversifizierte Lösung im chancenreichen Rohstoffsektor. Vor diesem Hintergrund dürfte auch das jetzt aufgelegte Folgeprodukt für viele Anleger attraktiv sein.”