ZdM Jänner 2010: Die Nominierten - Teil 2   

Gestern wurden im Börse Express die ersten drei Nominierten vorgestellt. Heute folgen weitere vier Produkte.

Sechs Emittenten haben nominiert: Vontobel, die Royal Bank of Scotland, Sal. Oppenheim, X-markets Team Deutsche Bank, Volksbank und RCB. Andreas Dolezal schickt Citifirst ins Rennen.

Deutsche Bank Schatzanleihe

Der Titelverteidiger, X-markets Team Deutsche Bank, nominiert die Schatzanleihe (ISIN: DE000DB2KS84).

Bereits die ersten drei Nominierten wiesen eine ganz klare Tendenz zur Sicherheit auf, das ist beim Produkt des X-markets Team nicht anders.

Die Schatzanleihe der Deutschen Bank hat eine Laufzeit von 5 Jahren. Zur Fälligkeit ist die Anleihe zu 100% kapitalgeschützt. „Während der Laufzeit können Anleger an steigenden Zinsen in Höhe von 2,70% in den ersten drei Jahren, 2,85% im Jahr 4 und bis zu 3,00% im letzten Jahr partizipieren“, erklärt Christian-Hendrik Knappe. Die Verzinsung erfolgt erstmalig zum 07. Januar 2011, danach jährlich.

Knappe definiert darüber hinaus auch das Zielpublikum: „Die Schatzanleihe könnte für Kunden geeignet sein, die eine mittelfristige Euro-Anlage mit einer Laufzeit von 5 Jahren suchen.“

Emissionstag war der 5. Jänner 2010, die Laufzeit endet am 7. Jänner 2015. Der aktuelle Geldkurs beträgt 99,62 Euro, der Briefkurs liegt bei 100,62 Euro.

Volksbank EUR/USD Twin Garant IV

Die Volksbank nominiert den EUR/USD Twin Garant IV (ISIN: AT000B059654).

„Viele Marktteilnehmer rechnen in 2010 mit volatilen Aktienmärkten. Die starke Erholung in 2009 hat zum einen zu gestiegenen Rendite-Erwartungen geführt, zum anderen ist auf den Märkten aber auch wieder ein gewisses Rückschlagspotential vorhanden, was z.B. auch die vergangene Woche deutlich zeigt“, ist in der Produktinformation zu lesen.

Basiswert des EUR/USD Twin Garant IV ist der Euro/US-Dollar Wechselkurs, der in den vergangenen Jahren sehr stark geschwankt hat. „Durch die „Twin Win“ Struktur profitiert der Anleger sowohl von einem steigenden, als auch von einem fallenden Wechselkurs“, beschreibt Marianne Kögel den Mechanismus, der von starker Volatilität profitiert.

Zusammenfassend sagt sie: „Die ersten beiden Tranchen der EUR/USD Twin Garant Familie notieren derzeit am Sekundärmarkt mit klaren Aufschlägen. Somit ist dies aus unserer Sicht ein Investment, das für das derzeitige Marktumfeld ideal geeignet ist.“

RCB Öl Bonus-Zertifikat 7

Die RCB nominiert im Jänner das Öl Bonus- Zertifikat 7 (ISIN: AT0000A0GVL0). Das Produkt befindet sich noch bis zum 16. Februar 2010 in Zeichnung.

„Das neue Öl Bonus-Zertifikat 7 von Raiffeisen Centrobank eignet sich aufgrund des Sicherheitspuffers für alle Investoren, die im Vergleich zu einem Direktinvestment in Öl ein geringeres Risiko suchen und auch bei Seitwärtsbewegungen überdurchschnittliche Renditen erzielen möchten“, erklärt Philipp Arnold.

Sollte der Ölpreis während der 9-monatigen Laufzeit nicht mehr als 30% fallen, so erzielen Anleger eine Bonusrendite von 6%. „Weiters ist das Zertifikat zu 100% währungsgesichert, die Entwicklung des Euro/US-Dollar-Wechselkurses hat somit keinen Einfluss auf die Performance des Zertifikates“, umschreibt Arnold die Quanto- Funktion.

Die Börsennotiz erfolgt sowohl in Wien, als auch in Stuttgart und Frankfurt. Der Zeichnungspreis beträgt 100 Euro, hinzu kommt ein Ausgabeaufschlag von 1 Prozent.

Citifirst Öl-Express-Zertifikat

Die letzte Nominierung stellt eine Art Novum dar, es handelt sich nämlich um eine „Fremdnominierung“. Andreas Dolezal hat das Öl Express-Zertifikat von Citifirst nominiert. Die ISIN lautet: DE 000A1DCUY 4

„Liegt der Ölpreis an den halbjährlichen Bewertungsstichtagen auf oder über seinem Startniveau, werden 4,5% Kupon bezahlt und gleichzeitig erfolgt die Tilgung. Liegt der Ölpreis am Bewertungsstichtag unter seinem Startwert, wird die Laufzeit um ein halbes Jahr verlängert“, beschreibt Dolezal den Mechanismus. Die Laufzeit beträgt maximal 1,5 Jahre.

Am Ende der Laufzeit gibt es aber nur eine bedingte Kapitalgarantie. Der Ölpreis darf nicht 20% oder mehr unter seinem Ausgangsniveau notieren, sonst sind Verluste die Folge.

Dolezals Fazit: „Bei max. 1,5 Jahren Laufzeit die Chance auf 2 x 4,5% Kupon pro Jahr erscheinen mir im derzeitigen Zinsumfeld durchaus attraktiv. 20% Sicherheitspuffer sind zwar nicht viel, aber für Investoren, die einen weiter steigenden Ölpreis erwarten, wohl ausreichend.“