ZdM November 2009: Die Nominierten - Teil 1   

Im November wird bereits zum vierten Mal über das Zertifikat des Monats abgestimmt. Diesmal haben acht Emittenten die Möglichkeit genutzt ein Produkt zu nominieren. Die Manufaktur geht als Titelverteidiger ins Rennen, auch die anderen Titelträger sind mit dabei.

Bei den Emittenten handelt es sich um die DZ Bank, die Manufaktur, RCB, X-markets Team Deutsche Bank, Volksbank, Vontobel, Erste Group und UniCredit.

IndexKlassik Garant IX

Die DZ Bank nominiert den Index- Klassik Garant IX auf einen Rohstoffindex. Die ISIN lautet DE000AK0EX92. Das Produkt befindet sich noch in Zeichnung.

„Der Anleger investiert kapitalgeschützt in die gerade im jetzigen Makroumfeld sehr interessante Assetklasse Rohstoffe. Diese wird durch einen ausgewogenen Rohstoffindex mit 19 Rohstoffen dargestellt, dessen grösste Positionen sind Öl mit ca. 16%, Kupfer mit ca. 12% und Gold mit ca. 8%“, so Michael Mellinghoff.

„Das DZ BANK Research beurteilt beispielsweise diese drei Rohstoffe alle positiv: Auf Jahressicht werden beim Öl Kurse von 80 US-Dollar, bei Kupfer von 7000 US-Dollar und bei Gold von 1250 USDollar für möglich gehalten.“

Charakteristisch sind die 100-prozentige Partizipation an der Wertentwicklung des DB Commodity Booster DJ-UBSCI EUR ER Index und die einmalige Bewertung der Indexentwicklung am Bewertungstag nach etwa 5 Jahren.

Alpha Aurum Zertifikat

Die Manufaktur schickt das Alpha Aurum Zertifikat der Capital Bank ins Rennen. ISIN: AT000B109962

„Bei den Anlegern ist ein neuer „Goldrausch“ ausgebrochen. Gerade in schwierigen Marktphasen gewinnt das edle Metall zunehmend an Bedeutung als Anlageinstrument. In der Regel basieren Anlagezertifikate aber nicht auf dem glänzenden Metall selbst, sondern auf den entsprechenden Future-Kontrakten. Beim Alpha Aurum Zertifikat der Capital Bank ist das anders“, so Andreas Dolezal.

Dem Zertifikat liegt ein „Professional Investor Fund" zu Grunde, der 80 Prozent seiner Vermögenswerte in physisches Gold investiert. „Die Goldbarren werden über die Credit Suisse in der Schweiz angekauft und auch gelagert. Den Einkauf und die Lagerung übernehmen zu gleichen Teilen die Credit Suisse und die Metalor Technologies SA.“ Die verbleibenden 20 Prozent des Kapitals können zur Absicherung gegen einen fallenden Goldpreis verwendet werden.

Gold Quanto Zertifikat

Die RCB nominiert das Gold Quanto Zertifikat. Die ISIN lautet: AT0000A0DGW5

Die Raiffeisen Centrobank setzt ebenso wie die DZ Bank auf Rohstoffe und ebenso wie die Manufaktur auf Gold. Durch den eingebauten Quanto-Mechanismus, setzt man (im Gegensatz zu die Manufaktur) jedoch „währungsgesichert“ auf den Goldpreis.

„Das Zertifikat ermöglicht es ohne Währungsrisiko von der Entwicklung des Goldpreises zu partizipieren. Als Basiswert dient der Spotpreis für 1 Unze Gold was zur Folge hat, dass (im Gegensatz zu Futures) keine Rollvorgänge stattfinden“, so Philipp Arnold über das im April emittierte Produkt.

„Anleger partizipieren also eins zu eins und ohne Wechselkursrisiko von der Gold- Performance. Der stark steigende Goldpreis der letzten Wochen macht dieses Zertifikat zum idealen Anlageinstrument für Goldbullen.“ In den letzten Wochen hat sich auch der Quanto-Mechanismus bewährt.

Cap-Optionsschein

Das X-Markets Team der Deutsche Bank nominiert einen Cap-Optionsschein auf den 3-Monats-Euribor. Die ISIN lautet DE000DB2KS19.

„Der Basiszinssatz des Cap-Optionsscheins liegt bei 3 Prozent. Konkret heisst das: Steigt der Zins - aktuell liegt er bei 0,715 Prozent - über 3 Prozent, wird dem Anleger zum jeweiligen Beobachtungstag die Differenz zwischen dem aktuellen Zinssatz und Basiszinssatz gezahlt. Wenn an einem der vier Beobachtungstage im Jahr der 3-Monats Euribor über dem Basiszinssatz von 3 Prozent liegt, kommt es zu einer Auszahlung“, erklärt Christian-Hendrik Knappe das neue Produkt.

Die Auszahlung errechnet sich folgendermassen: (Beobachtungsreferenzstand - Basiszinssatz) * Basisbetrag (1.000 Euro) * Tagequotient. Der Tagequotient ergibt sich aus dem Quotient der Tage innerhalb der Berechnungsperiode dividiert durch 360. Das heisst: Wann immer der Euribor über 3% steigt - bekommt der Investor Geld.

Morgen folgen die nächsten 4

Morgen werden vier weitere Produkte vorgestellt. Und zwar jene von der Volksbank, Vontobel, Erste Group und UniCredit. Bis Donnerstag 3. Dezember findet dann das Voting statt. Emittenten, Leser und die Zertifikate-Redaktion können abstimmen. Am Freitag wird im Börse Express bzw. Zertifikate Express der Sieger vorgestellt.