ZdM September 2012: Die Nominierten - Teil 2   

Gestern wurden im Börse Express die ersten drei Nominierten vorgestellt. Heute folgen drei weitere Produkte.

4. Erste Group - Fix-Variable Anleihe

Die Erste Group nominiert die „Fix-Variable Anleihe“. Die ISIN lautet AT000B007455. Die Laufzeit beträgt fünf Jahre, Valuta ist am 19. Oktober 2012.

Das Produkt versucht, durch die einfache Struktur zu punkten. Die fünf Laufzeitjahre kann man in zwei Perioden einteilen. Das erste Jahr ist dabei „Periode 1“. In diesem Jahr erhalten Anleger eine Verzinsung in Höhe von 2 Prozent p.a. Die Zahlung der Kupons erfolgt dabei vierteljährlich, also quartalsweise.

Die zweite Periode beginnt mit dem zweiten Laufzeitjahr und dauert bis zum Laufzeitende am 18. Oktober 2017 (Fälligkeit). In diesem Zeitraum orientieren sich die Kuponzahlungen, die ebenfalls quartalsweise erfolgen, am 3-Monats-Euribor. Dieser notiert aktuell auf einem sehr niedrigen Niveau. Der Zinssatz beträgt nur 0,22 Prozent pro Jahr. Damit die Anleger nicht fast leer ausgehen, sollte der Zinssatz weiterhin so tief bleiben, hat die Erste Group einen Floor eingezogen. Dieser liegt bei 1,5 Prozent. Das heisst, dass unabhängig davon, wie niedrig der 3-Monats-Euribor notiert, Anleger mindestens 1,5 Prozent p.a. erhalten. Dafür gibt es auch einen Cap. Dieser liegt bei 5 Prozent. Steigt der Basiswert über 5 Prozent partizipieren Anleger nicht weiter.

5. Royal Bank of Scotland - Aurum + ER open-end

Die Royal Bank of Scotland nominiert das open-end Index-Zertifikat auf den „Aurum + ER Index“. Die ISIN lautet DE000AA5HEP1.

Der RBS Aurum+ Index bildet die Entwicklung einer Strategie ab, nach der entweder eine Position in Gold oder aber in Rohöl eingenommen wird. In welchen Rohstoff zu welchem Zeitpunkt investiert wird, darüber wird einmal wöchentlich entschieden. „Dabei wird jegliche fundamentale Analyse, etwa der makroökonomischen Datenlage, komplett ausgeblendet. Einzig der Vergleich zweier transparent ermittelter Kennzahlen ist relevant für den Aufbau einer Kaufposition in einem der beiden Rohstoffe“, heisst es in den Nominierungsunterlagen. Sofern das aktuelle Gold-Öl-Ratio auf seinem oder oberhalb seines gleitenden Durchschnitts der letzten 60 Handelstage liegt, wird der Index also gänzlich in Gold investiert sein. Damit soll eine „dynamische Anlageform ermöglicht werden, die entweder einen defensiven Ansatz in Gold verfolgt oder bei Wachstumsphasen aufgrund der Wichtigkeit von Rohöl bei einem Konjunkturaufschwung die Anlage in Rohöl bevorzugt“.

Erster Handelstag des open-end Index-Zertifikats auf den index war der 13. September 2012.

6. Vontobel - Emerging Markets Währungsanleihe

Vontobel nominiert die „Emerging Markets Währungsanleihe“ mit drei Jahren Laufzeit. Die ISIN lautet DE000VT6A8K6.

Der Basiswert setzt sich aus vier Währungen, jeweils bezogen auf den Euro, zusammen. Dabei handelt es sich um die Indonesische Rupie, den Russischen Rubel, die Türkische Lira und den Südafrikanischen Rand. Alle sind mit 25 Prozent gewichtet.

Anleger erhalten am Fälligkeitstag, das ist der 28. September 2015 den Kapitalschutzbetrag von 950 Euro (Nennbetrag: 1000 Euro). Ausserdem besteht die Chance, eine Kuponzahlung zu erhalten. Diese wird nur gezahlt, wenn die vier im Korb zusammengefassten Währungen am 21. September 2015 im Vergleich zu ihrem Ausgangsniveau am 21. September 2012 im Durchschnitt gegenüber dem Euro aufgewertet haben. Andernfalls erfolgt keine Kuponzahlung und Anleger erhalten ausschliesslich den Kapitalschutzbetrag.

Die Höhe des Kupons wird durch die durchschnittliche Wertentwicklung der Korbbestandteile gegenüber ihren jeweiligen Startkursen vom 21. September 2012 bestimmt. Die Wertentwicklung wird sodann mit dem Partizipationsfaktor von 190 Prozent und dem Nennbetrag multipliziert.

Morgen folgt Runde drei

Aufgrund der vielen Nominierungen folgt morgen die dritte Vorstellungsrunde mit drei weiteren Produkten von Deutsche Bank db-X markets, UniCredit onemarkets und Volksbank Investments. Hier