Investition in die bessere von zwei Assetklassen   

3 Banken-Generali Investment und MFI Asset Management haben einen Kapitalanlagefonds lanciert, welcher eine prognosefreie Asset Allocation Strategie verfolgt.

Der Fonds MFI-AM Maximum of Two: Emerging Markets Aktienfonds – Eurobonds startet am 30. Juni 2011 mit der institutionellen Tranche und zielt mit seiner Strategie darauf ab, dass Investoren am Ende einer Anlageperiode – in der Regel ein Jahr - überwiegend in der besseren von zwei Asset- Klassen investiert sind. Dazu startet der Fonds zu Beginn der Anlageperiode mit einer Gewichtung von 50% Aktien und 50% Renten. Im Laufe der Anlageperiode wird diese Quote sukzessive zugunsten der sich besser entwickelnden Asset-Klasse verschoben. Ist eine Anlageperiode vergangen, startet der Fonds wieder neu mit einer 50:50 Ausgangssituation.

Die Maximum of Two Strategie dieses Fonds beginnt ihre Anlageperiode mit einer Investition von 50% in Emerging Markets Aktien und 50% in Eurobonds aus Ländern mit höchster Bonität. Emerging Markets bedeutet übersetzt „aufstrebende Märkte“ und es handelt sich um Länder wie etwa China, Brasilien oder Indien, die sich auf dem wirtschaftlichen Weg hin zu einer Industrienation befinden. Emerging Markets haben ein hohes Renditepotential, jedoch bringen sie zum Beispiel aufgrund ihrer unterentwickelten Märkte Gefahren mit sich. Um diese Risiken auszugleichen ist eine Investition in Renten aus Ländern wie Österreich, Deutschland oder Frankreich das ideale Gegenstück und können aufgrund ihrer geringen Ausfallwahrscheinlichkeit und dem transparenten Markt als „sicherer Hafen“ angesehen werden.

Bei diesem chancenorientierten Konzept kann das Fondsvermögen zwischen 0% und 100% in EM Aktien oder Eurobonds investiert sein. Es handelt sich um ein rein regelbasiertes System ohne Emotionen. Für die Berechnung der Quoten zwischen Aktien und Renten kommen Formeln aus der Optionspreistheorie zum Einsatz.